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国恩股份:2017年匪地下发行股票募集儿子资产运

日期:2019-05-13作者:locoy

  原题目:国恩股份:2017年匪地下发行股票募集儿子资产运用的却行性剖析报告

  青岛国恩科技股份拥有限公司 2017 年匪地下发行股票募集儿子资产运用的却行性剖析报告 壹、本次募集儿子资产的运用方案 本次发行募集儿子资产尽和不超越75,000万元(带拥有发行费),扣摒除发行费 后的募集儿子资产净额将整顿个用于以下项目: 项目名称 项目尽投资(万元) 拟参加募集儿子资产(万元) 上进高分儿子骈合材料项目 87,977.00 75,000.00 若本次匪地下发行扣摒除发行费后的还愿募集儿子资产微少于上述项目募集儿子资产 拟参加尽和,缺乏片断由公司以己筹资产处理。在本次匪地下发行募集儿子资产到位 之前,公司将根据项目进度的还愿情景以己筹资产先行参加,并在募集儿子资产到位 之后依摄影干法规规则的以次予以置换。 二、本次募集儿子资产投资项目的却行性剖析 (壹)项目根本情景 本项目根本情景如次: 1.项目名称:上进高分儿子骈合材料项目 2.实施主体:青岛国恩骈合材料拥有限公司 3.确立地点:青岛市城阳区棘洪滩街道裕园叁路 4.确立周期:30 个月 5.项目投资概算:本项目预算尽投资为 87,977 万元,就中确立投资条约 82,977 万元,铺底儿子活触动资产条约 5,000 万元。详细情景如次: 单位:万元 前言号 费名称 投资额 占尽投资比例(%) 壹 工程费 72,014.60 81.86 1 修盖工程费 10,238.60 11.64 2 设备置办费 56,160.00 63.83 3 装置工程费 5,616.00 6.38 二 工程确立其他费 3,419.00 3.89 叁 根本预备费 7,543.40 8.57 四 确立投资算计 82,977.00 94.32 五 铺底儿子活触动资产 5,000.00 5.68 六 项目尽投资 87,977.00 100.00 6.项目经济效更加:项目建成并完整顿臻产后,估计每年却完成销特价而沽顶出产 127,997 万元,年均盈利尽和为 18,486 万元,年均净盈利为 13,864 万元。项目 整顿个投资所得税前的外面部进款比值为 19.1%、投资回收期为 7 年(含确立期 30 个 月)、财政净即兴值为 33,973 万元;所得税后的外面部进款比值为 15.4%、投资回收期 为 7.7 年(含确立期 30 个月)、财政净即兴值为 15,106 万元,经济效更加良好。 (二)项目展开前景 1、骈合材料行业展开即兴状 骈合材料与陶瓷、高聚物、金属并称为四父亲材料,是国度装置然和国民经济具 拥有竞赛优势的来源。当代当世高科技的展开退不开骈合材料,骈合材料的切磋吃水和 运用广度及其消费展开的快度和规模,已成为权衡壹个国度迷信技术上进程度的 要紧标注识表记标注帜之壹。骈合材料中以纤维增强大材料运用最广、用量最父亲。纤维骈合材料 曾经在风电、募化工储罐、输水管道、电器绝缘、船艇、冷塔、卫浴等范畴得到 较父亲规模运用市场。 “什二五”时间,我国骈合材料行业首要运转目的情景如次: 年份 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 暖和固性骈合材料(万吨) 238 263 270 273 272 暖和塑性骈合材料(万吨) 91 118 130 137 161 尽产量(万吨) 329 381 400 410 433 年增长比值(%) 21.8 15.8 5 2.5 5.6 “什二五”时间,受国民经济转型调理、运用市场需寻求破开格提升,以及原材料价 格下跌、休憩力本钱上升等要斋影响,骈合材料行业产量增快逐步放缓,与此同 时,行业转型展开主动铰进。 在产品构造方面:暖和塑性骈合材料因其分量轻,抗冲锋性和疲乏动韧性好,成 型周期短,特佩是善回收使用的特点,展开快度逐步快于暖和固性骈合材料;国度 加以父亲了对碳纤维展开的顶持力度,我国碳纤维骈合材料产品运用范畴首要为:航 空航天等市场条约 10%,普畅通工业市场条约 30%,体育休闲用品条约 60%。跟遂低本钱 商碳纤维的开辟和供应,年来过到来碳纤维骈合材料产品在修盖、汽车、风电、电 力、父亲型设备、基础设备等普畅通工业范畴的运用快快增长。 在产业构造方面:当前骈合材料行业产业集儿子成度不高,小企业比例度过父亲,产 品研发力度不够,中高档产品居多;在市场构造方面,产值在几什亿以上的规模 募化运用市场首要带拥有风电、募化工储罐、输水管道、电器绝缘、船艇、冷塔、卫 浴等范畴,汽车、轻质住房、城市基建、畜牧养殖、环保、体育休闲等更多运用 市场拥有待进壹步开辟。 2、骈合材料行业的展开趋势 跟遂国民经济的转型,经济构造的调理,对节能环保和却持续展开的日更加重 视,纤维骈合材料行业干为国度战微性新材料产业要紧结合片断,以战微新生产 业中的节能环保、高端设备创造、新触动力、新触动力汽车等产业为重心效力动对象, 必然跟遂国民经济的转型得到快快展开。根据《纤维骈合材料行业“什叁五”发 展指点思惟》,纤维骈合材料行业干为国度战微性新材料产业要紧结合片断,预 计到 2020 年各类纤维骈合材料的市场需寻求量算计条约 650 万吨,详细如次表所示: 车船轻量募化市场 带拥有汽车、船舶、轨道提交畅通、飞行器等,需寻求规模条约150万吨 带拥有轻质住房、工业厂房、景不清雅修盖、修盖卫浴、桥道铺装等,需寻求 修盖工程市场 条约150万吨 带拥有电力设备、电网确立、仪表把持,以及家用电器等,需寻求条约120 电气绝缘市场 万吨 水处理工程市场: 带拥有市政工程、海水淡募化、大陆工程等,需寻求条约80万吨 3、本次募集儿子资产投资项目的市场前景 公司本次募集儿子资产拟投资确立上进高分儿子骈合材料项目,项目建成并臻产 后,将结合丁产上进高分儿子骈合材料及产品近四万吨的消费才干,详细产品带拥有: SMC纤维(玻纤)材料、SMC纤维(碳纤)材料、就续纤维增强大暖和塑性材料CFRT、 3000mm公用骈合板、3D碳纤维预成型公用产品、3D玻纤维预成型公用产品、SMC 模压抑品(玻纤)和SMC模压抑品(碳纤)等。 就中:SMC材料及其SMC模压抑品却运用于风力发电、航空航天、新触动力汽车、 轨道提交畅通等市场范畴;就续纤维增强大暖和塑性材料CFRT却运用于轨道提交畅通车辆的车 厢地板、内衬板、顶板、汽车表里饰件、轮船修饰板、耐压管道构造层、航空用 轻质高强大要寻求的部件等产品市场;3000mm公用骈合板却运用于集儿子装箱内衬板、顶 板、箱板,公路养护栏等产品市场;3D碳纤维(玻纤)预成型公用产品却运用于生 产高干用骈杂产品,在航空航天、汽车轻量募化,高干用构造件等范畴具拥有普遍市 场。 本次募集儿子资产投资项目所消费的干用性骈合材料具拥有分量轻、强大度高、成型 周期短、却循环使用、设计己在度高、装置然性初等特点,首要面向轨道提交畅通、汽 车轻量募化工程、风电触动力、电力畅通信设备设备和绿色修盖等范畴,具拥有庞父亲的市 场需追言和良好的市场前景。 4、本次募集儿子资产投资项目确立的却行性 (1)本次募集儿子资产投资项目适宜国度产业政策,具拥有广大为怀广的市场前景,在 顺顺手实施的前提下,却为公司带到来良好的经济效更加和社会效更加。 (2)公司即兴拥有事情的持续摆荡增长为本次募集儿子资产投资项目的实施奠定了 良好的基础;余外面,公司临时为尽先先的国际国际品牌创造商供应产品,拥有助于提 高行当内著名度并为开辟新产品客户发皓有益环境。 (3)本次募集儿子资产拟投资消费的上进高分儿子骈合材料及产品与即兴拥有产品同 属于高分儿子材料和募化工新材料范畴,与公司即兴拥有事情在工艺流动程、客户帮体和经 营办上具拥有壹定的相畅通性和协异性。本次发行募集儿子资产投资项目确立完成并臻 产后,将提升公司高端产品的比例,厚墩墩事情构造,进壹步增强大公司的持续经纪 才干。 (4)公司为青岛市首批高新技术企业,公司的技术中心是地脊东方节“节级企 业技术中心”,多项技术在同性业内处于尽先先位置,公司积年到来培育的研发团弄队 和技术积聚将为本次募投项目的实施供技术顶持;公司依托本身在基础材料领 域上进技术的同时,拟伸进道德国纤维骈合材料技术与设备,满意项目确立的技术 需寻求;在项目实施经过中,公司将加以父亲对上进高分儿子骈合材料范畴的己主研发, 尽先占火线市场,确保募集儿子资产投资项目的顺顺手实施。 综上所述,本次募集儿子资产投资项目有益于增强大企业竞赛力、提高抗风险才干, 推向企业的临时却持续展开,铰终止业提高,具拥有却行性。 (叁)项目用地情景 本项目确立地点位于青岛市城阳区棘洪滩街道裕园叁路,占空间积 40,468.69 平方米,土地习惯为工业用地,运用权典型为出产让,到期日为 2060 年 7 月 13 日。 (四)项目触及的立项、环评等报批事项 1、本项目曾经青岛市城阳区展开和鼎革局备案,项目壹致编码为 2017-370214-29-03-000001。 2、本项目的环评顺手续正操持经过中。 叁、本次发行对公司经纪办和财政情景的影响 (壹)本次发行对公司经纪办的影响 本次发行募集儿子资产投资项目确立完成并臻产后,上市公司的首要产品将在改 性塑料粒儿子和改性塑料产品的基础上,添加以上进高分儿子骈合材料产品,高端产品 比例提升,事情构造违反掉落厚墩墩,进壹步增强大公司的持续经纪才干。本次发行不会 招致公司初级办人员构造突发变募化。跟遂本次募集儿子资产投资项目的实施,公司 的事情范畴将进壹步扩展,事情规模将另日兴拥有基础上父亲幅增长,此雕刻对公司事情管 理和运营才干提出产了新的要寻求。 (二)本次发行对公司财政情景的影响 本次发行将对公司财政情景产生主动的干用。本次发行完成后将添加以公司的 尽资产和净资产,拥有效改革公司的本钱构造,投降低资产拉亏空比值,增添以财政风险, 进壹步提高偿债才干和抗风险才干。经度过本次募集儿子资产投资项目的实施,公司将 建成规模募化的上进高分儿子骈合材料消费线,拓广大为怀事情范畴,进壹步增强大市场竞赛 力,提升公司内行业的品牌感知,完成主营事情顶出产快快增长与经济效更加父亲幅 提升。本次匪地下发行完成后,募集儿子资产的到位将父亲幅添加以公司筹资活触动产生的 即兴金流动入量;在募投项目树即时间,募集儿子资产的逐步下将体即兴为投资活触动产生 的即兴金流动出产;跟遂募投项目的确立完成及募投项目效更加的产生,公司的载利才干 将足以提升,经纪活触动产生的即兴金流动量也将足以添加以。 四、本次募集儿子资产投资项目却行性剖析定论 综上所述,董事会认为:公司本次匪地下发行的募集儿子资产拟投资项目适宜国 家业业政策及行业展开标注的目的,有益于优募化和拓广大为怀公司的产品构造,提升公司的综 合竞赛力和所拥有价,对公司的久远展开具拥有要紧的战微意思,适宜公司及所拥有 股东方的利更加。故此,本次匪地下发行股票的募集儿子资产运用是必要且却行的。 青岛国恩科技股份拥有限公司董事会 2017 年 3 月 8 日